逆向选择

經濟學名詞

逆向选择英文Adverse Selection),为微观经济学危机管理等领域的术语,有時會被概括為「劣勝優汰」。例如在保險業界中是指根據平均疾病風險設定的費率下,因平均疾病風險大於低風險,低風險者並不願意投保,但此平均費率卻會引來大批高風險者投保,使保險公司虧本退出市場,或提高保費導致更多人不願意投保或付不出保費,導致保險業的死亡螺旋。此保險市場失靈問題主要是保險公司與消費者所擁有的資訊不對稱造成,也就是保險公司無法區分誰是低風險者,誰是高風險者[1]

逆向选择也會體現在金錢借貸市場上,當無法分辨借貸者還款的意願時,風險低的借款者由於可以輕易借到更低利率的貸款,因此不願以平均利率借款,這會導致來做借貸的,大多數為高風險者,貸款者會有比較高的機會還不出甚至故意不還,使得資金多半無法回收,所收的利息無法補償資金的損失,或提高利率導致更多人不願意借貸或無法還款

解決逆向选择的問題方法包括價格引導與資訊審閱,例如保險公司事先調查客戶的風險,來制定符合風險的費率,對於高風險或頻繁發生保險事故的保戶,或隱瞞或故意提供不實保險資訊的保戶,提高保費,甚至拒保,或減少或拒絕理賠,反之,如果保戶在一定期間內從來不發生保險事故,而能謹慎維持低風險者,保險公司也會給予獎勵、降低保費、或退還一部份的保費,以吸引低風險的保戶繼續投保

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参考文献编辑

  1. ^ Dsavid L.Weimer; Aidan R.Vining. Policy Analysis: Concepts and Practice. Pearson: Prentice Hall. 2005: 120页. ISBN 013183001-5. Fourth Edition (英语).