營運資金

營運資金（英語：Working Capital，縮寫為 WC），為可用來償還支付義務的流動資產減去支付義務的流動負債的差額，可以用來衡量公司或企業的短期償債能力，其金額越大，代表該公司或企業對於支付義務的準備越充足，短期償債能力越好。當營運資金出現負數，也就是一家企業的流動資產小於流動負債時，這家企業的營運可能隨時因週轉不靈而中斷。

計算

（淨）營運資金=流動資產-流動負債

流動資產（Current Asset）主要內容有：

• 存貨
• 應收賬款
• 貨幣資金（包含現金及銀行存款）
• 交易性金融資產
• 一年內到期的非流動資產

流動負債（Current Liability）主要內容有：

• 應付賬款
• 銀行透支
• 交易性金融負債

一家企業的營運資金到底多少才算足夠，才稱得上具備良好的償債能力，是決策的關鍵。償債能力的數值若是換成比例或比值等財務比率進行比較，可能會出現對資本結構較具意義的結論。

不過，營運資本的大小和構成因行業而異，此外，營運資本代表了在短期資產上的淨投資。這些資產持續流進和流出企業，對日常經營至關重要。營運資本的不同內容相互聯繫，可被視為短期周期的一部分。

參考資料

• 《会计学概论》. 王競達 詹雷 等譯 第3版. 中國人民大學出版社. 2007. ISBN 978-7-300-07977-6. 
• Value Based Working Capital Management （頁面存檔備份，存於互聯網檔案館）